Pour de nombreux investisseurs institutionnels, il est indispensable d’avoir un profil ESG solide. La plupart d’entre eux ont adhéré à une ou plusieurs initiatives internationales, telles que les Principes pour l’investissement responsable ou la Net-Zero Asset Owner Alliance, et doivent donc investir dans des entreprises qui respectent ces engagements ou les financer. L’effet d’entraînement s’étend aux sociétés de capital-investissement et de crédit privé du marché intermédiaire, ainsi qu’aux entreprises de leur portefeuille actuel et futur.

Les opérations de capital-investissement et la collecte de fonds devraient rester soutenues en 2022, tandis que les gestionnaires du marché intermédiaire aux États-Unis et en Europe se méfient des valorisations élevées et des pressions inflationnistes alors qu’ils déploient des montants records de capitaux.

Les LPs (investisseurs) individuels ne peuvent se désengager de leurs participations dans des fonds de capital-investissement que par l’intermédiaire du marché secondaire. En bref, les marchés secondaires permettent aux investisseurs de vendre leurs positions dans des fonds de capital-investissement et donc de liquider leurs participations dans des sociétés privées. En raison de la nature illiquide du capital-investissement, la création d’un marché secondaire était nécessaire, voire inévitable.

Le secteur du capital-investissement est devenu plus complexe et plus compétitif. L’augmentation des capitaux a inondé le marché, faisant grimper les prix pour un nombre réduit de transactions. Les actifs mondiaux sous gestion (AUM) s’élèvent actuellement à un peu moins de 5 000 milliards de dollars, et les entreprises acquièrent plus qu’elles ne vendent.

Le capital-investissement devrait connaître une année 2022 solide, car les gestionnaires de fonds et les personnes aisées continuent de rechercher la performance et la diversification, écrit Shanu Sherwani, analyste en capital-investissement, dans cette chronique invitée. Davantage d’investisseurs secondaires devraient entrer sur le marché, tandis que l’utilisation des DLT (la technologie également connue sous le nom de blockchain) pourrait également s’accélérer.

En s’exposant à de nombreux fonds, et donc à de nombreuses entreprises, les investisseurs peuvent se diversifier tout en ne prenant qu’un seul engagement financier. L’objectif de cet article est d’examiner l’attrait des fonds de fonds, leurs avantages et les types d’investisseurs auxquels ils conviennent.